Išvestinė finansinė priemonė yra finansinė priemonė, kurios vertė nustatoma iš pagrindinio turto vertės. Tai yra dviejų ar daugiau šalių sudaryta sutartis, kurioje nurodomos sąlygos, kuriomis šalys turi atlikti mokėjimus.
Išvestinės finansinės priemonės yra finansinės priemonės, kurių vertė nustatoma iš pagrindinio turto vertės. Jie naudojami siekiant apsidrausti nuo rizikos, spėlioti apie būsimą turto kryptį arba gauti pajamas. Išvestines finansines priemones naudoja daugybė rinkos dalyvių, įskaitant bankus, rizikos draudimo fondus, korporacijas ir individualius investuotojus.
Išvestines finansines priemones galima suskirstyti į dvi dideles kategorijas: prekiaujama biržoje. išvestinės finansinės priemonės ir nebiržinės (OTC) išvestinės priemonės. Biržoje prekiaujama išvestinėmis finansinėmis priemonėmis prekiaujama organizuotose biržose, pvz., Čikagos prekių biržoje (CME) arba Londono metalų biržoje (LME). Šios išvestinės finansinės priemonės yra standartizuotos sutartys, kuriomis prekiaujama reguliuojamoje aplinkoje. Ne biržos išvestinės finansinės priemonės yra sutartys, dėl kurių tiesiogiai derasi dvi šalys, nedalyvaujant mainams.
Išvestinės finansinės priemonės gali būti skirstomos į keturias pagrindines rūšis: ateities sandorius, pasirinkimo sandorius, apsikeitimo sandoriais ir išankstiniais sandoriais. Ateities sandoriai yra sutartys, įpareigojančios pirkėją pirkti turtą už iš anksto nustatytą kainą tam tikrą dieną ateityje. Pasirinkimo sandoriai – tai sutartys, suteikiančios pirkėjui teisę, bet ne įsipareigojimą, pirkti ar parduoti turtą už iš anksto nustatytą kainą tam tikrą dieną ateityje. Apsikeitimo sandoriai yra susitarimai tarp dviejų šalių keistis pinigų srautais, remiantis pagrindinio turto rezultatais. Išankstiniai sandoriai – tai sutartys, įpareigojančios pirkėją pirkti turtą už iš anksto nustatytą kainą tam tikrą dieną ateityje.
Išvestinės finansinės priemonės gali būti naudojamos siekiant apsidrausti nuo rizikos, spėlioti apie būsimą turto kryptį arba sukurti pajamos. Apsidraudimas apima išvestinės finansinės priemonės pozicijos užėmimą, siekiant kompensuoti esamos pagrindinio turto pozicijos riziką. Spekuliacija apima pozicijos užėmimą išvestinėje finansinėje priemonėje, siekiant pasipelnyti iš pagrindinio turto kainos pasikeitimo. Pajamų generavimas apima išvestinės finansinės priemonės pozicijos užėmimą, kad būtų gauta grąža iš skirtumo tarp išvestinės finansinės priemonės kainos ir pagrindinio turto kainos.
Apibendrinant, išvestinės finansinės priemonės yra finansinės priemonės, kurių vertė nustatoma iš pagrindinio turto vertės. Jie naudojami siekiant apsidrausti nuo rizikos, spėlioti apie būsimą turto kryptį arba gauti pajamas. Išvestines finansines priemones galima suskirstyti į dvi plačias kategorijas: biržoje parduodamas išvestines finansines priemones ir ne biržos (OTC) išvestines priemones. Jie taip pat gali būti skirstomi į keturis pagrindinius tipus: ateities sandorius, opcionus, apsikeitimo sandorius ir išankstinius sandorius.